Казахстанцам разрешат перевести 100% накоплений из ЕНПФ

Казахстанцы получат возможность переводить в частные управляющие компании до 100% своих пенсионных сбережений из ЕНПФ. Нововведения заработают с 7 сентября благодаря поправкам в Социальный кодекс, сообщает «24KZ».

Раньше закон позволял отдавать в управление лишь половину средств от обязательных взносов и полный объем – от добровольных. Теперь же граждане обретают абсолютную свободу действий.

Объём пенсионных активов при участии управляющих инвестпортфелями за год вырос на 70%, однако их доля в системе по-прежнему составляет менее 1%.

Казахстанцы смогут передавать частным управляющим компаниям до 100% своих пенсионных накоплений в ЕНПФ. Изменения вступят в силу уже 7 сентября, когда начнут действовать поправки в Социальный кодекс. Ранее вкладчикам разрешалось доверять лишь до 50% средств за счёт обязательных взносов и до 100% – за счёт добровольных.

Новые правила дают гражданам полный контроль над капиталом: они смогут самостоятельно выбирать управляющую компанию, инвестиционную стратегию и объём передаваемых средств.

Нурлан Сакуов, экономист:

- С точки зрения любого гражданина, казахстанца, конечно, ему выгодно направлять свои пенсионные средства, копить там, где ему предлагают лучшие условия, дивиденды, проценты. И здесь предложение, чтобы можно было 100% своих пенсионных накоплений передавать с точки зрения казахстанца, конечно, выгодно, если там лучше. Потому что мы годами слышим, что ЕНПФ не всегда, скажем, на уровне даже инфляции держит, не говоря о том, что преумножает выше инфляции.

Интерес к частным управляющим компаниям постепенно растёт: по данным ЕНПФ, за последний год объём переданных им пенсионных активов увеличился примерно на 70% и приблизился к 106 млрд тенге. Тем не менее доля частников в масштабах всей системы пока остаётся скромной – на них приходится 0,4% средств. Основной объём накоплений по-прежнему находится под управлением Национального банка.

Венера Жаналинa, финансист, эксперт Qazaq Expert Club:

- На самом деле, сейчас у частных управляющих менее 0,5% всех пенсионных накоплений. Но я думаю, что, наверное, с учётом отмены государственной гарантии несколько процентов прибавится. Однако большая часть вкладчиков останется у Национального банка. Потому что много уже было таких ситуаций, и здесь объяснением является поведенческая экономика. Потому что, скажем, люди не всегда при выборе каких-то решений руководствуются рациональностью. Им очень сложно делать выбор. Поэтому, если сейчас у большинства вкладчиков пенсионные накопления находятся в Национальном банке, там они и останутся.

На сегодня к работе с пенсионными активами допущены всего 6 частных управляющих компаний. В ЕНПФ отмечают положительную динамику практически у всех финансовых организаций. По мнению фонда, это свидетельствует о постепенном росте интереса вкладчиков к возможности самостоятельно выбирать управляющего для своих накоплений.

Главным стимулом для передачи денег в доверительное управление остаётся доходность: по итогам прошлого года некоторые частные компании обогнали Национальный банк, продемонстрировав результаты почти вдвое выше.

Расширить возможности вкладчиков призваны новые инвестиционные портфели. Теперь каждая финансовая организация сможет предложить три их вида: консервативный, умеренный и рискованный. Они отличаются друг от друга структурой активов, степенью риска и горизонтом инвестирования.

Тимур Сулейменов, председатель Национального банка РК:

- Самое важное, что этот закон обеспечивает. Он создаёт выбор для граждан. Поэтому я бы рекомендовал им повышать собственную финансовую грамотность. Нужно почитать, что есть пенсионная система, как вкладывать. Сейчас максимально работать со своим работодателем, чтобы зарплаты не платились в конвертах, пенсионные отчисления обязательно отчислялись, ОСМС обязательно отчислялись. Второе – посмотреть на сайтах инвестиционных управляющих инвестиционную декларацию: что они обещают, какие результаты показали, потому что три года они уже функционируют. И на базе этого принять собственное инвестиционное решение.

Перевести накопления к другому частному управляющему или вернуть их обратно в Национальный банк можно будет не раньше чем через год после предыдущего перевода.

Эксперты подчеркивают, что вместе с новыми возможностями возрастает и ответственность самого вкладчика. Теперь гражданам предстоит самостоятельно взвешенно подходить к выбору компании, оценивать её инвестиционную стратегию, уровень риска и прошлые результаты работы.

Тимур Сулейменов, председатель Национального банка РК:

- Инвестиционные управляющие жёстко лицензируются Агентством по регулированию и развитию финансового рынка. Это не так, что любая компания может сказать: «Дайте мне свои деньги в управление». Их, по-моему, сейчас всего 6. Они лицензированы и находятся под жёстким контролем и мониторингом Агентства. Они сдают все отчёты, они – проверяемые субъекты. Риск в том, что в погоне за высокой доходностью можно где-то увидеть, что её не получишь. Но базово это достаточно надёжные компании, уже более трех лет они работают.

Как будут защищать пенсионные накопления казахстанцев? 

Переживать за сохранность средств не стоит – для защиты накоплений предусмотрена многоуровневая система гарантий. Во-первых, если доходность портфеля упадет ниже установленного бенчмарка, управляющая компания обязана возместить разницу из собственного кармана. Во-вторых, деньги надёжно защищены: они хранятся в независимом банке-кастодиане и учитываются на вашем индивидуальном счёте в ЕНПФ. Дополнительную безопасность обеспечивает строгий регламент. Законодательство разрешает вкладывать средства только в надёжные инструменты – государственные и корпоративные ценные бумаги, а также банковские депозиты. Инвестиции в рискованные цифровые и криптоактивы полностью под запретом.

Венера Жаналинa, финансист, эксперт Qazaq Expert Club:

- У каждой управляющей компании есть гарантированная доходность. Это зависит от композитного индекса. Композитный индекс представляет собой такой бенчмарк – набор определённого уровня ценных бумаг. То есть это акции, облигации, казахстанские, мировые, которые служат бенчмарком, которые служат показателем рыночной доходности. И управляющие будут гарантировать доходность не ниже этого бенчмарка. То есть в случае, если он не достигает этого бенчмарка, тогда он должен возместить, компенсировать из своих средств вкладчику. Но дело в том, что в определённые моменты все рынки падают. Соответственно, эти бенчмарки тоже будут «просаживаться». В этом случае тогда вкладчики могут получить даже отрицательную доходность.

Теги #казахстанцы #пенсионные накопления #ЕНПФ #управление #компании #24 kz