Пенсионные накопления будут инвестировать с учетом возраста

В Казахстане планируют изменить систему управления пенсионными накоплениями, сообщает «24KZ». Предлагается расширить участие частных управляющих и ввести возрастные портфели. Для молодых вкладчиков – больше инструментов роста, а для тех, кто приближается к пенсии, – более консервативные активы.

 

ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ: НОВЫЙ МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ

Ещё вчера этот лимит составлял 50 процентов. Но прежде, чем выбрать управляющую компанию, вкладчику стоит оценить её показатели и стратегию, говорят в ЕНПФ.

Ляззат Амиргалиева, начальник Управления анализа инвестиционного портфеля АО «ЕНПФ»:

- Перевод до 100% пенсионных накоплений в управление УИП открывает перед вкладчиками возможности для долгосрочного приумножения капитала с учетом собственных предпочтений на основе изучения показателей и стратегии УИП. К управлению пенсионными активами вне зависимости от стратегии допускаются только те УИП, которые вносятся в реестр Агентства. Они обладают лицензией на управление инвестиционным портфелем, успешным опытом работы на рынке и управлении активами клиентов, положительными результатами финансово-хозяйственной деятельности по итогам последних нескольких лет, а также достаточным размером собственных капиталов для покрытия убытков.

Возможность передавать пенсионные накопления в управление частным компаниям появилась ещё в 2023 году. Теперь лимит для обязательных накоплений увеличивается до 100%. При этом все средства автоматически частным управляющим не перейдут. Решение по-прежнему остаётся за самим вкладчиком. В инвесткомпаниях считают, что развитие этого направления позволит усилить конкуренцию на рынке.

Фархад Охонов, председатель правления Halyk Finance:

- Ключевые направления в этой программе – это пенсионный рынок, в частности его совершенствование механизма передачи пенсионных накоплений частным управляющим. Почему? Потому что это всё о развитии конкуренции. Сейчас в управлении частных управляющих компаний находится менее 0,5% всех пенсионных накоплений.

По словам эксперта, пенсионные накопления должны расти не только за счёт регулярных отчислений из зарплаты, но и благодаря эффективному инвестированию этих средств. Теперь предлагается пойти дальше уже существующего механизма, при котором сам вкладчик может выбрать частного управляющего. В новой модели предполагается, что часть пенсионных активов Нацбанк сможет передавать УИП по мандату.

Нуржан Турсынханов, зам. председателя Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка:

- Это будет поэтапный процесс. Мы начинаем, скажем так, с субпортфеля именно государственных ценных бумаг, и поэтапно будут внедряться корпоративные облигации и акции корпоративного сектора. То есть помимо Национального инвестора, здесь второй фокус у нас идет именно на доступ эмитентов на фондовый рынок, мы существенно упрощаем процедуры регистрации выпусков, листинга, сокращаем сроки и работаем над тем, чтобы издержки организаций, которые хотят выпустить акции либо облигации, существенно снизились.

ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ БУДУТ ИНВЕСТИРОВАТЬ С УЧЕТОМ ВОЗРАСТА

Одно из нововведений пенсионной реформы – внедрение возрастных портфелей. Как отмечают в Агентстве, для молодых вкладчиков они будут предусматривать более высокую долю акций и инструментов роста. По мере приближения к пенсии структура портфеля должна постепенно становиться более консервативной и ликвидной. Конкретные параметры определят с учетом социально-демографической структуры вкладчиков и готовности системы к внедрению новой модели. В инвесткомпании отмечают: если до пенсии ещё много лет, человек может позволить себе более рискованную инвестиционную стратегию, поскольку у него остаётся время переждать возможные колебания рынка.

Фархад Охонов, председатель правления Halyk Finance:

- Это всё возможность для молодых людей иметь стратегию, которая бы также содержала в себе элемент акций, который, как я сейчас сказал, имеет все предпосылки для того, чтобы у этой категории пенсионные накопления росли больше. И, наоборот, те, кому осталось несколько лет до выхода на пенсию, для них стратегия должна быть более консервативной.  Для них вопрос уже не стоит в том, чтобы брать больше риска, а в том, чтобы сохранить эти сбережения и хотя бы, чтобы они росли в соответствии с инфляцией.

КАК ВЫБРАТЬ УПРАВЛЯЮЩУЮ КОМПАНИЮ?

Исходя из всего сказанного, возникает главный вопрос: а кому можно доверить свои пенсионные накопления? К их управлению допускаются только компании, которые соответствуют требованиям регулятора. Они должны заключить с ЕНПФ договор о доверительном управлении, а также иметь трехсторонний кастодиальный договор с фондом и банком-кастодианом, который занимается хранением ценных бумаг и активов клиентов.

Отметим, что сейчас к управлению допущены шесть УИП. При исключении управляющей компании из реестра пенсионные накопления вкладчиков возвращаются под управление Национального банка.

В ЕНПФ рекомендуют перед выбором управляющего внимательно изучить актуальный перечень УИП, их инвестдекларации и основные показатели деятельности.

Ляззат Амиргалиева, начальник Управления анализа инвестиционного портфеля АО «ЕНПФ»:

- Необходимо проанализировать финансовые показатели УИП, а также информацию о применении в отношении УИП административных мер, санкций и мер воздействия со стороны регулятора. Выбор УИП – самостоятельное решение вкладчика. На портале invest.enpf.kz можно сравнить различные критические показатели результативности деятельности УИП, такие как доходность, структура портфеля, финансовые показатели УИП.

Теги #пенсионные накопления #вкладчики #ЕНПФ #инвестирование #Нацбанк РК #24 kz #Новости Казахстана