Ипотека в Казахстане меняется: доля займов свыше 20 млн тенге выросла до 39,6%

В Казахстане растет доля крупных ипотечных займов на фоне подорожания жилья и ограниченного роста доходов населения. Об этом говорится в обзоре ипотечного рынка Казахстана за первое полугодие 2026 года, подготовленном Аналитическим центром Ассоциации финансистов Казахстана (АФК), передает «24KZ».

По данным АФК, доля ипотечных кредитов на сумму свыше 20 миллионов тенге увеличилась с 31,4% до 39,6%. При этом доля займов до 10 миллионов тенге снизилась с 20,7% до 16,5%.

В АФК связывают эту тенденцию прежде всего с ростом стоимости недвижимости. За год цены на первичном рынке жилья увеличились на 15,5%, на вторичном - на 11,8%. При этом реальные денежные доходы населения выросли лишь на 0,1%.

«Существенное опережение стоимости жилья над доходами повышает требования к первоначальному взносу и ограничивает платежеспособный ипотечный спрос», - отмечается в информации.

Ипотеку стали брать реже, но выдачи выросли

В первом полугодии количество заявок на ипотеку сократилось на 13,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 419,2 тысячи. При этом во втором квартале спрос частично восстановился после резкого снижения в начале года: количество заявок выросло на 18,7% по сравнению с первым кварталом.

Несмотря на сокращение числа заявок, объем новых ипотечных выдач увеличился на 12,4% в годовом выражении и достиг 1,1 триллиона тенге.

Основной причиной роста стал Отбасы банк. Объем его выдач увеличился на 32,8% - до 916,7 миллиарда тенге.

В то же время рыночные ипотечные продукты банков второго уровня сократились на 39% - до 161,5 миллиарда тенге.

В результате доля рыночной ипотеки БВУ в новых выдачах снизилась с 26,2% до 14,3%.

То есть, положительная динамика ипотечного рынка в первом полугодии обеспечивалась преимущественно за счет Отбасы банка, льготных программ и механизмов жилищных сбережений.

Дополнительным источником средств для приобретения жилья остаются пенсионные накопления. Объем изъятий из ЕНПФ на жилищные цели за год увеличился на 59% и достиг 407,5 миллиарда тенге.

Однако в АФК отмечают, что возможности этого источника ограничены объемом индивидуальных пенсионных накоплений и он не устраняет основной разрыв между стоимостью жилья и доходами населения.

Средняя сумма ипотечного кредита выросла на 2,5% - до 12,4 миллиона тенге.

При этом расчетное соотношение ипотечного платежа к средней заработной плате немного снизилось — с 37 до 36%. По оценке АФК, долговая нагрузка действующих заемщиков остается относительно стабильной благодаря росту номинальных зарплат и структуре процентных ставок.

Ипотечный портфель вырос до 7,5 триллиона тенге

Ипотечный портфель банков с начала года увеличился на 7,2% и достиг 7,5 триллиона тенге.

Портфель Отбасы банка вырос на 9,6% - до 4,4 триллиона тенге. Таким образом, на него приходится почти 60% совокупного ипотечного рынка.

При этом качество ипотечного портфеля остается высоким. Доля просроченной задолженности по ипотеке практически не изменилась и составила 0,41%.

«Залоговая природа кредитования, первоначальный взнос и более жесткий отбор заемщиков продолжают ограничивать кредитные риски в сегменте», - отмечается в информации.

Что будет с ипотекой во втором полугодии

В АФК ожидают дальнейшего восстановления ипотечного спроса в третьем квартале на фоне расширения льготных программ и партнерских инициатив с застройщиками.

При этом при сохранении высокой стоимости рыночного фондирования рост ипотеки, вероятно, продолжит концентрироваться в льготном и жилищно-сберегательном сегментах.

В первом полугодии ипотека заметно выделялась на фоне общего охлаждения розничного кредитования: при сокращении новых розничных выдач банков второго уровня на 3,6% ипотечные выдачи выросли на 12,4%.

В результате ипотека обеспечила 47% чистого прироста розничного кредитного портфеля БВУ.

Вместе с тем в АФК подчеркивают, что рост выдач пока не означает полноценного восстановления рыночного ипотечного спроса. Без снижения стоимости долгосрочного фондирования банков и повышения доступности жилья динамика рынка будет в значительной степени зависеть от масштабов господдержки и возможностей системы жилищных сбережений.

Подписывайтесь на Telegram-канал «24KZ».