С чего начинать инвестировать новичку. Мнения экспертов

Благоприятная для инвестирования ситуация сложилась на казахстанском фондовом рынке. Так говорят финансисты. Однако по сравнению с зарубежными на отечественных биржах ограниченное количество инструментов для вложений. Увеличить их число могла бы программа IPO, но компании не спешат в ней участвовать. Почему они не заинтересованы размещать свои акции на биржах? В ситуации на фондовом рынке разбиралась корреспондент «Хабар 24».

Начинать инвестировать нужно с умом. И тут абсолютно не важно, какой суммой вы располагаете. Главный секрет успеха - планирование и наличие конкретной цели. Об этом на личном опыте знает семья Репниковых. Фондовый рынок для Александра и Людмилы из разряда увлечений перешел в работу.

Людмила Репникова, налоговый консультант:

- Мы познакомились в Алматы, жили, как все. Детей тогда не было. Задумались о теме финансов, когда переехали жить в США. 3 года жили в США и работали. Там эта тема больше, очень сильно развита. Когда вернулись в Казахстан, Александр задумался о том, как построить такой же пенсионный портфель, как в США. В итоге он пошел учиться, выучился, закончил  MBA по специализации международные финансы.

Семейным инвестиционным портфелем управляет Александр. Капитал, который семья собирается потратить, в ближайшие 6-7 лет сосредоточен на локальном рынке в Казахстане.  В основном, это вложения в паевые инвестиционные фонды и через приложение «Табыс». Есть в портфеле и ограниченное количество акций. Остальное представлено в пассивных индексных фондах за рубежом. О своём опыте Александр рассказывает в книге о сбережениях и инвестициях. Также они с супругой ведут телеграм-канал.

Александр Репников, финансовый консультант:

- Весь процесс финансовой грамотности займет год-полтора, пока вы наберетесь нужного уровня. Подберете инструменты в портфель, с которыми будете идти дальше, пока этот процесс не закончился, я рекомендую ограничить вложения, то есть всем капиталом заходить не надо, ограничитесь какой-то малой его долью.  Начинать нужно с 10 процентов от своего дохода ни больше, ни меньше.

РОСТ РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ НА KASE

Тема инвестиций среди казахстанцев набирает популярность. Этот факт подтверждают и подсчеты KASE. Только в конце июля, там зарегистрировали 180 тысяч счетов физических лиц, открытых для инвестирования в ценные бумаги. Это почти на 50 тысяч больше, чем было в начале года. Для примера, количество счетов, созданных за весь прошлый год  – чуть меньше 30 тысяч. А с начала 2021-го на Казахстанской фондовой бирже заключено 24 тысячи сделок. Это почти на 3 процента больше, чем в 2020 году.

КОЛИЧЕСТВО СЧЕТОВ РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ НА KASE

Всего                                  180 тысяч счетов

На 50 тысяч больше, чем в начале года

За  2020 г.                           30 тысяч счетов

С начала 2021 г.                  24 тысячи сделок

На 2,8 % больше, чем в 2020 г.

Наталья Хорошевская, заместитель председателя правления Казахстанской фондовой биржи Алматы:

- Эта динамика представителей биржи очень радует и является достаточно показательной. Связана она, на наш взгляд, прежде всего, с двумя факторами. Во-первых, это рост финансовой грамотности физических лиц. Также в последние год-полтора, два мы наблюдаем очень высокий темп цифровизации брокерских услуг. Создание брокерскими организациями мобильных приложений, появление возможности удаленной идентификации клиентов, удаленного открытия счетов.

ПОЧЕМУ КОМПАНИИ НЕ ИДУТ НА IPO

Несмотря на это перечень инструментов для инвестирования на локальном фондовом рынке остается ограниченным, а некоторых вообще нет. Именно поэтому казахстанцам приходится выходить на зарубежные площадки. Редко отечественные компании проводят IPO, хотя это могло бы благоприятно отразиться, как на их финансовом состоянии, так и на розничных инвесторах.

Арман Батаев, снователь Finmentor.kz:

- Когда на рынке больше частных игроков, то есть акционер, он всегда заботится о том, чтобы все работало хорошо, и капитализация компании росла. Частная собственность она всегда лучше, намного эффективнее, чем госсобственность. Когда это в частных руках, то у всех и у работников, и у владельцев всегда, и у топ-менеджмента всегда большая заинтересованность, чтобы были хорошие показатели.

У большинства казахстанских компаний, по словам Армана Батаева, есть потенциал для выхода на биржи. Однако мало, кто им пользуется. Причина в том, что публичный статус, которого требует IPO, не выгоден для топ-менеджмента.

Арман Батаев, основатель Finmentor.Kz :

- Обычно классически за рубежом они по нулевой стоимости то, что выпускается на рынок какую-то часть берут акции или по заниженной с дисконтом большим. И топ-менеджмент всегда заинтересован, чтобы компания вышла на IPO, чтобы она могла взять эти опционы, эти акции, чтобы они росли тоже заинтересована. К сожалению, у нас эти поправки не были сделаны. Топ-менеджменту ничего не дает, голая зарплата, поэтому им выгоднее, как они раньше откаты получали с закупок, им выгодно работать по такой же схеме.

ПОДХОДЯЩЕЕ ВРЕМЯ ДЛЯ ВЫХОДА НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Уникальной для отечественного рынка называют финансисты историю выхода на IPO Kaspi. Меньше чем за год доходность по акциям компании выросла в три раза. Такие темпы привлекли внимание иностранных инвестиционных фондов. По сути, отечественному рынку нужны новые инструменты развития.

Александр Репников, финансовый консультант:

- Если смотреть более глобально, то мы в Казахстане на данный момент, именно в финансовом плане, не входим в развитые страны, наш финансовый рынок называется пограничным рынком, то есть «фронтир маркет». Чтобы нам войти в список развивающихся стран, нам нужно развивать рынок.

Вложения в активы компаний, выходящих на IPO, тоже сопряжены рисками. Поэтому неопытному инвестору нужно подходить к участию в данной программе комплексно. Все снова крутится вокруг финансового плана и целей. Но, если вы все-таки решились инвестировать, то опытные игроки рекомендуют не терять времени. Ситуация на рынке благоприятная. Во время IPO инвесторы рекомендуют вкладывать не в одну компанию, а в пул, и то не больше 20 процентов от имеющегося капитала. И чем раньше портфель начнет работать, тем на больший результат можно рассчитывать.

Авторы: Камилла Тастанбекова, Григорий Беденко, Жандос Султангазы